Type to search

Beginner’s Guide To The F.I.R.E Movement (Financial independence retire early)


[:en]I always knew that I wanted to become financially independent, but since a few years I prefer to retire earlier. The older I get, the higher the AOW retirement age. I should only now be able to retire at the age of 73 .. And yes, I have always strived to only do nice work, so I love my job, but I can also imagine that at some point I want more ‘ life’. Of course I lived as a digital nomad for a while by traveling and doing business while traveling, but at a certain point I was looking for more stability. A house, routine, and greater goal to work towards. Building my business. Settle down. The Great Things Of Life. And so with early retirement to feel completely free. I am now often dependent on the evenings or weekends, taking vacation and planning and the feeling of being completely free is wonderful. Because fair is fair. Even when I’m free, I still think about my company and post on social media “because of the algorithm I have to.”

Lately the F.I.R.E. movement is gaining popularity. F.I.R.E. is the abbreviation for Financial Independence Retire Early. This is a movement that capitalizes on putting aside as much money as possible to be independent. And yes, I strive for that too. I started a few years ago with a plan that I still follow. And I’ve never written about it on my blog so it’s about time! My FIRE plan looks something like this:

1. Have a job you love

Finding work that you enjoy doing on a daily basis is essential to me, as is hard work. Not everyone who pursues the FIRE movement agrees. Especially Americans. They want to earn as much money as possible as quickly as possible, even if they hate their job. For me you completely miss the point: to hate your life for ten years and only then go “enjoy”. Your ten youngest years…. In which you should live. There are no guarantees that you will still be there after ten years, not to mention the effects of stress on your body. I made up this first point all by myself, because I think it is important to have a nice life NOW. To enjoy every day. But hard work is a must: take several jobs if necessary, go freelancing alongside your 9 – 5 or start a well-paid side-hustle.

I am someone who cannot resist hard work. Often working overtime, starting multiple companies and investing extra energy and time in ideas and to live the happiest possible daily life, this is only possible with work that is really fun to do. I don’t see my work as a hard task, but more as a hobby, something that I enjoy doing. This is the only way I can manage to work a lot. And that way, to earn enough money to one day become financially independent so that I can do other activities on the side, discover more hobbies or work because I like it, not because I have to.

2. Grow your income, multiple income streams

This is perhaps one of the most important points that are part of the FIRE movement: get more income so that you can retire faster and become financially independent. An important action point is: make the earned money work for you, see the next point.

3. Don’t just work for your money, let your money work for you

The only way to keep your money worth over the long term without loss from inflation and by making your money worth more without having to work is through investing. One of the basic principles from the American movement of FIRE is the “4% rule”. Save 25x your annual salary, invest it and make sure you take out 4% per year and you never have to work again!

4. Save, save, save

In addition to earning more money and using your money to allow it to become more naturally, it is important that you also cut the other side of the knife. Spend less = more money for the future. If you want to become F.I.R.E, you will now have to set aside a large portion of your income for later. Not quite clear yet?

If you now spend $ 50,000 per year, you will have to save $ 50,000 for each year you want to stop working earlier. If you have € 50,000 in income per year, that will not work because you will have nothing left if you save $ 50,000. If you earn $ 70,000 per year in this scenario, you will be able to save $ 20,000 per year – so you have saved 1 year earlier within 2.5 years. That takes quite a long time, so if you can live on 50% of your income, for example, it will go a bit faster. Especially if your expenses are less. Because spending $ 35,000 per year in this scenario also means saving $ 35,000 – retiring 1 year earlier in 1 year of saving. I think that on 50% of your income fares well if you live frugally, in this case it is important that you choose ‘1 category’ where you still want to spend some money, because otherwise you sacrifice too much on how you live now (see also point 1). In addition, you can cut into categories that matter less to you. I do not hand in, but I make conscious choices and always try to sell something first when I buy something new. Frugal living in a really frugal way is less necessary if you have more income, so ordering food once a week instead of twice is still fine without feeling guilty with more income.

The easiest way to save money while boosting your financial strategy is by setting up your saving account or banking at a free bank. I personally use this one, because I love the multiple saving accounts you can create for free, because I don’t have one saving goal!

For me, frugal living is mainly looking at where I really leave money or spend money on things that I do not use.

5. Take control of your finances and face your fears

Sure, you can easily ignore your finances for years by just checking your bank account every now and then, shopping until it is no longer possible and taking out a loan in case of emergencies and delaying the repayment of your student debt for as long as possible. But it is not smart. If you want to become a FIRE, you have to take control and ensure that you have as little debt as possible and as much capital as possible.

Find out now whether you pay interest on your student loan debt. Yes? Pay this off as soon as possible if you want to apply for a mortgage or pay interest. Be smart with your money and actively seek out whether it can be done smarter or cheaper. Do you have any loans? Refinancing a loan can certainly pay off, you can invest the money you save. Some FIRE followers also invest and invest a loan. If you consider that you follow a long-term strategy and the stock market is always in the plus in the long term (do not sell during a crisis!) Then it can be smart. If you do not have enough money to start investing now, you can consider taking out a strategic loan. Make sure you make a comparison so that you do not pay unnecessary interest or pay more interest than you receive from your investments.

Also make a repayment plan for your debts, plan for large expenses and make a strategy for extra retirement savings. If you use your annual margin every year, you can easily save much more pension. Get an accountant so that you can be smart with your tax return in order to save more where possible, who knows, you might be losing a lot of money! A little research works wonders, I would especially recommend reading more about the F.I.R.E movement![:nl]Ik wist altijd al dat ik financieel onafhankelijk wilde worden maar sinds een paar jaar wil ik ook het liefst eerder met pensioen. Hoe ouder ik word, hoe hoger de AOW-gerechtigde pensioenleeftijd. Ik zou nu pas met 73 jaar met pensioen mogen.. En ja, ik heb er altijd naar gestreefd om alleen leuk werk te doen, dus ik hou van mijn werk, maar ik kan me ook voorstellen dat ik op een gegeven moment meer wil ‘leven’. Ik heb natuurlijk een tijd als digital nomad geleefd door veel te reizen en te ondernemen tijdens het reizen maar op een gegeven moment zocht ik toch meer vastigheid. Een huis, routine en een groter doel om naartoe te werken. Mijn bedrijf uitbouwen. Settelen. De Grote Dingen Des Levens. En met vervroegd pensioen dus om me helemaal vrij te voelen. Ik ben nu toch vaak afhankelijk van de avonden of weekenden, vakantie opnemen en plannen en het gevoel helemaal vrij te zijn is heerlijk. Want eerlijk is eerlijk. Ook als ik vrij ben denk ik nog steeds aan mijn bedrijf en post ik op social media ‘omdat het moet voor het algoritme’. 

De laatste tijd wint de F.I.R.E. movement flink aan populariteit. F.I.R.E. is de afkorting van Financial Independence Retire Early. Dit is een beweging die inspeelt op het zoveel mogelijk geld opzij zetten om onafhankelijk te zijn. En ja, ik streef daar dus ook naar. Ik begon een paar jaar geleden met een plan dat ik nog steeds volg. En ik heb er nooit over geschreven op mijn blog dus het is de hoogste tijd! Mijn FIRE-plan ziet er ongeveer zo uit:

1. Een leuke carrière

Werk vinden dat je leuk vind om dagelijks te doen is voor mij essentieel, net als hard werken. Niet iedereen die de FIRE movement nastreeft is het hier mee eens. Vooral Amerikanen niet. Die willen zo snel mogelijk zoveel mogelijk geld verdienen, ook als ze hun baan haten. Voor mij sla je dan compleet de plank mis: om tien jaar je leven te haten om daarna pas te gaan ‘genieten’. Je tien jongste jaren…. Waarin je juist hoort te leven. Er zijn geen garanties dat je er na tien jaar nog bent om maar te zwijgen van de effecten van stress op je lichaam. Ik heb dit eerste punt dan ook helemaal zelf verzonnen, omdat ik het belangrijk vind om ook NU een leuk leven te hebben. Te genieten van elke dag. Maar hard werken is een must: neem desnoods meerdere banen, ga freelancen naast je 9 – 5 of begin een goed betaald side-hustle. 

Ik ben iemand die het niet kan laten om hard te werken. Vaak overwerken, meerdere bedrijven starten en extra energie en tijd steken in ideeën en om een zo gelukkig mogelijk dagelijks leven te leven kan dat alleen met werk dat écht leuk is om te doen. Ik zie mijn werk niet als een zware taak, maar meer als een hobby, iets dat ik graag doe. Alleen zo houd ik het vol om veel te werken. En op die manier, genoeg geld te verdienen om ooit financieel onafhankelijk te worden zodat ik of andere werkzaamheden erbij kan doen, meer hobby’s kan ontdekken of te werken omdat ik het leuk vind, niet omdat het moet. 

2. Zorg voor meer inkomen

Dit is misschien wel een van de belangrijkste punten die deel uitmaken van de FIRE movement: zorg voor meer inkomsten zodat je sneller met pensioen kan en financieel onafhankelijk kan worden. Een belangrijk actiepunt is wel: laat je verdiende geld wel voor je werken, zie het volgende punt. 

3. Werk niet alleen voor je geld maar laat je geld voor je werken

De enige manier om je geld z’n waarde te laten behouden op lange termijn zonder verlies door inflatie en door je geld meer waard te laten worden zonder dat je daarvoor moet werken is door beleggen. Een van de basisprincipes vanuit de Amerikaanse stroming van FIRE is de ‘4% rule’. Spaar 25x je jaarsalaris bij elkaar, beleg het en zorg dat je 4% per jaar opneemt en je hoeft nooit meer te werken! Omdat het in Nederland iets anders in elkaar zit dan Amerika, omdat wij vaak zelf pensioen via werkgevers opbouwen en AOW zullen ontvangen, is deze regel niet helemaal toepasbaar, maar toch interessant om aan te houden. 

4. Sparen, sparen, sparen

Naast meer geld verdienen en je geld inzetten om vanzelf meer te laten worden, is het belangrijk dat je ook aan de andere kant van het mes gaat snijden. Minder uitgeven = meer geld voor de toekomst. Als je F.I.R.E wilt worden zul je nu een groot gedeelte van je inkomsten apart moeten zetten voor later. Nog niet helemaal duidelijk? 

Als je nu €50.000 per jaar uitgeeft zul je voor elk jaar dat je eerder wilt stoppen met werken €50.000 moeten sparen. Als je €50.000 inkomsten per jaar hebt, gaat dat niet lukken want je houd niks over als je €50.000 spaart. Als je €70.000 per jaar verdient in dit scenario zul je €20.000 kunnen sparen per jaar – en heb je dus binnen 2.5 jaar 1 jaar eerder met pensioen gespaard. Dat duurt dan best lang, dus als je op bijv. 50% van je inkomsten kan leven gaat het al wat sneller. Vooral als je uitgaven minder zijn. Want €35.000 per jaar uitgeven is in dit scenario ook €35.000 sparen – 1 jaar eerder met pensioen in 1 jaar sparen. Ik denk dat op 50% van je inkomsten leven goed lukt als je zuinig aan leeft, het is in dit geval wel van belang dat je ‘1 categorie’ kiest waar je wel nog wat geld aan uit wilt geven, omdat je anders te veel inlevert op hoe je nu leeft (zie ook punt 1). Daarnaast kun je snijden in categorieën die er wat minder toe doen voor jou. Ik lever dus niet in maar maak wel bewuste keuzes en probeer als ik iets nieuws koop altijd eerst iets te verkopen. Zuinig aan leven op een echt karige manier hoeft wat minder als je meer inkomsten hebt, dus één keer per week eten bestellen in plaats van twee keer kan nog prima zonder schuldgevoel met meer inkomsten. Voor mij is zuinig leven ook vooral kijken waar ik echt geld laat liggen of geld uitgeef aan dingen die ik niet gebruik. 

5. Pak de controle over je geldzaken en ‘face your fears’

Sure, je kan makkelijk jaren je financiën negeren door alleen maar af en toe je bankrekening te checken, te shoppen tot het niet meer kan en voor noodgevallen een lening afsluiten en het terugbetalen van je studieschuld zo lang mogelijk uitstellen. Maar slim is het niet. Als je FIRE wilt worden, zul je de controle moeten pakken en zorgen dat je zo min mogelijk schulden hebt en zo veel mogelijk vermogen. 

Zoek nu uit of je rente betaalt op je studieschuld. Ja? Los deze zo snel mogelijk af als je een hypotheek wilt aanvragen of rente moet betalen. Ga slim om met je geld en ga actief op zoek of het slimmer of goedkoper kan. Heb je leningen? Een lening oversluiten kan zeker lonen, het geld dat je bespaart kun je investeren. Sommige FIRE-volgers beleggen en investeren ook een lening. Als je bedenkt dat je een lange termijn strategie volgt en de beurs altijd op de lange termijn in de plus staat (niet verkopen tijdens een crisis!) dan kan het slim zijn. Als je niet genoeg geld hebt om nu te beginnen met beleggen kun je overwegen om een strategische lening af te sluiten. Zorg er wel voor dat je een vergelijking maakt zodat je niet onnodig veel rente betaalt of meer rente betaalt dan je ontvangt uit je beleggingen. Maak ook een aflosplan voor je schulden, plan voor grote uitgaven en maak een strategie voor extra pensioensparen. Als je elk jaar je jaarruimte benut kun je gemakkelijk veel meer pensioen sparen. Neem een boekhouder zodat je slim met je belastingaangifte om kunt gaan om ook zo meer te besparen waar mogelijk, wie weet laat je wel onwijs veel geld liggen! Een beetje research doet wonderen, ik zou dan ook vooral aanraden om nog verder te lezen over de F.I.R.E movement! [:]

*This post may contain affiliate links, which means if you click through and make a purchase I may receive a commission at no cost to you.
Please read my disclosure for more info.

Thanks for reading! If you enjoyed this article, please save it to Pinterest by clicking the 'save' button on any image or by using your favorite scheduling extension. Use the sharing buttons on the top of the article to share it on your favorite platform.

Follow me & my blog:

Visit noni's profile on Pinterest.

Content Promotion Tools: The Ultimate List 40 ways to promote your content

Out of ideas to promote your content? Receive a free copy of Content Promotion Tools: The List 40 ways to promote your content.

I won't send you spam. Unsubscribe at any time. Powered by ConvertKit